강좌 특징 | 채권투자 “왜” 주목해야 하는가 ? 높은 수익률이 가능하기 때문입니다.
채권은 예금보다는 높은 수익성을그리고 주식보다 높은 안정성을 제공해준다고 알려져 있습니다. 우리나라의 경우 국채금리가 2% 수준에서 거래되기에 예금보다 소폭 높은 수준이라 생각들을 합니다. 어떤 사람들은 중위험 중수익의 대표상품인 ELS의6% 수준보다 낮다고 생각합니다.
그러나향후 3개월 이내 금리 0.5%p 하락이 예상된다면, 30년 만기 국채 투자의 연간수익률은 20% 수준에 이릅니다.
해외채권의 경우는 높은 물가와 경기 변동성으로 인해 더 높은 수익률도 가능합니다. 브라질 국채의 경우 2017년 무려 70%가 넘는 수익률을 기록하기도 했습니다. 생각보다 훨씬 높은 수익률이 가능합니다.
물론 수익률이 높으면 위험도 뒤따르게 마련입니다.
주식과 달리 채권은 아는 만큼 버는 것이 가능합니다.
채권은 IQ,3000시장이라고 불리웁니다.주식은 상대적으로 평가하지만 채권은 절대적으로 평가합니다. 그래서, 채권금리는 가격이 시장을 정확히 반영합니다. 아는 만큼 위험을 관리하고 아는 만큼 수익을 올릴 수 있는 시장입니다.
주식시장은 미지의 요소가 많은 상장기업들을 다룹니다. 이와 달리 국채위주의 채권시장은 국가통계자료를 통해 경제상황을 확인할 수 있어 경제지표에 대한 올바른 이해를 통해 위험을 줄이고 수익을 늘일 수 있습니다.
주식이나 부동산에 대한 투자하는 사람이라면 채권지식은 수익을 한 단계 Jump 시킬 수 있는 도구이기도 합니다.
낮은 금리는 부동산상승의 촉매제이며, 금리인상은 부동산의 악재요인입니다. 금리 수준과 방향의 이해를 통해 부동산투자의 매수 매도 타이밍을 관리할 수 있습니다.
장단기금리와 신용스프레드를 통해 주식시장을 전망하는 것은 전세계 최고 수준의 금융교육을 받은 CFA 들에게 상식중의 상식입니다.
또한 금리움직임을 통해 금융위기를 판단하고 재정위기를 찾아내는 것은 주식시장의 치명적인 위험을 피할 수 있을 뿐만 아니라 오히려 수익기회로 삼을 수도 있습니다.
채권은 투자규모를 키우면서 수익률을 관리하기에 적합합니다.
채권은 예측가능성이 높아 기관투자자와 고액자산가들이 사랑하는 자산입니다. 백만원단위의 소액투자부터 100억, 1000억 등으로 규모를 키우면서도 수익률 및 위험 관리가 가능합니다.
채권투자는 어렵지 않나요?
주식과 달리 채권은 표준화되지 않습니다. 주식의 Equity는 어원이 Equal입니다. 즉, 애플이나 삼성전자 주식은 모두 동일한 가치를 가집니다. 이와 달리 채권은 계약 즉, Bond로 불리웁니다. 국채와 회사채는 계약에 따라 종류가 훨씬 다양합니다.
그런 이유로 사람들에게 채권은 어려운 상품으로 이해되고 있습니다.
발행주체가 다르고 만기가 다르고 이자지급 방식이 다르고 지급이자의 변동이 다르고 표시통화가 다릅니다\ 그러나, 방식을 이해하면 간단한 상품입니다. 발행조건은 단순화 정형화되어 있습니다. 그래서 상품은 다양화될 수 있습니다. 간단한 레고블록으로 다양한 상품을 만드는 것과 유사하다고 할까요.
그럼, 채권 투자의 핵심은 무엇인가요?
국채투자 경우엔 경기와 물가지표가 핵심입니다. 회사채의 경우는 여기에 부도위험이 더해지고 해외채권의 경우엔 환율이 더해집니다.
그리고 반드시 알아야 할 부분은 정부의 통화정책과 재정정책인데 이는 예측가능성이 아주 높은 부분입니다
1) 단기채를 살까? 장기채를 살까? 2) 국채를 살까? 회사채를 살까? 3) 국내채권을 살까? 해외채권을 살까? 4) 회사채라면 어떤 기업의 회사채가 위험할까? 5) 해외채권은 어느 국가의 채권은 위험할까?
모든 투자와 같이 채권투자도 선택의 연속입니다. 상품선정과 타이밍선정은 모든 투자의 공통요인입니다.
세계최고 채권펀드매니저의 기법을 경제지표재무제표와 함께 공부하시면 시장과 상품의 연결성을 통해 채권상품선정과 타이밍을 모두 알 수 있게 될 것입니다
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강좌 범위 |
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수강 대상 |
회차 | 단원명 | 샘플강좌 | 강의시간 |
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1회차 | 채권기초1-1 | 50분 | |
2회차 | 채권기초1-2 | 50분 | |
3회차 | 채권기초1-3 | 50분 | |
4회차 | 주요지표와 상품분류2-1 | 50분 | |
5회차 | 주요지표와 상품분류2-2 | 50분 | |
6회차 | 주요지표와 상품분류2-3 | 50분 | |
7회차 | 시장분석 및 트레이딩3-1 | 50분 | |
8회차 | 시장분석 및 트레이딩3-2 | 50분 | |
9회차 | 시장분석 및 트레이딩3-3 | 50분 | |
10회차 | 시장분석 및 트레이딩(회사채)4-1 | 50분 | |
11회차 | 시장분석 및 트레이딩(회사채)4-2 | 50분 | |
12회차 | 시장분석 및 트레이딩(회사채)4-3 | 50분 | |
13회차 | 시장분석 및 트레이딩(해외채)5-1 | 50분 | |
14회차 | 시장분석 및 트레이딩(해외채)5-2 | 50분 | |
15회차 | 시장분석 및 트레이딩(해외채)5-3 | 50분 | |
16회차 | 채권은 부동산의 미래다6-1 | 50분 | |
17회차 | 채권은 부동산의 미래다6-2 | 50분 | |
18회차 | 채권은 부동산의 미래다6-3 | 50분 | |
19회차 | 채권은 주식의 등대다7-1 | 50분 | |
20회차 | 채권은 주식의 등대다7-2 | 50분 | |
21회차 | 채권은 주식의 등대다7-3 | 50분 |